|
|
孟戈律师，汉族，中共党员，2003年至2007年在上海毅石律师事务所（中华人民共和国司法部部级文明律师事务所；2000年 [详细介绍] |
|
|
|
|
|
|
太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券募集资金用途 |
| 中国公司法律网 2010-12-15 来源： 编辑： |
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经本公司第三届董事会第十九次会议审议通过，并经2008年年度股东大会批准，公司
向中国证监会申请本期公司债券发行规模为不超过10亿元。
按本次发行公司债券募集资金规模上限10亿元计算，约2.3亿元用于偿还
短期银行借款，约7.7亿元用于补充流动资金。
拟偿还贷款情况如下：
贷款方 期限 偿还金额(万元)
中信银行太原分行 2009.12.10-2010.12.10 10,000
中信银行太原分行 2010.01.19-2011.01.18 10,000
渤海银行太原分行 2010.01.22-2011.01.21 3,000
注：截至本募集说明书摘要签署之日，公司获得主要贷款银行的授信额度为8.3亿元，已使用额度3.3亿元。
本次募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
(一)将会优化公司债务结构，提高负债管理水平
截至2010年6月30日，依据母公司财务报表，流动负债占负债总额的比例为97.67%，流动比率为0.65。为降低财务的流动性风险，公司需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资。
以2010年6月30日母公司财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按本次发行规模上限10亿元计算且按募集资金用途使用本次所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为60.73%，非流动负债占负债总额的比例将上升为39.27%，流动比率将提高为1.22，公司的债务结构将得到优化。同时母公司的资产负债率虽然将由目前的43.22上升为51.72%，
但仍保持在较为合理的水平。
(二)将会拓宽公司融资渠道，降低融资成本
近年来，公司资金需求随生产和销售规模的扩大而不断增长，自有资金已难以满足当前经营发展的需要。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并且有效降低融资成本。按目前的银行贷款利率水平以及本期公司债券预计的发行利率进行测算，本期公司债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。
(三)可以锁定公司财务成本，避免利率波动的风险
2007年以来，人民银行6次向上调整了存贷款基准利率，从2008年9月开始又连续几次降息，随着全球经济复苏，2010年1月18日起，人民银行开始上调存款类金融机构人民币存款准备金率，目前为止已上调三次。但总体来看，目前的利率处于相对较低的水平。从长期来看，不排除利率上下波动的可能性，通过发行固定利率的公司债券可以锁定公司的财务成本，避免由于利率上升带来的风险。
(四)可以为公司的经营扩张提供流动资金
近年来，煤炭行业步入景气阶段，公司主业发展迅速，各项资产规模不断扩大，尽管在2008年四季度受到下游行业的影响，煤焦价格持续走低，但是在2009年一季度已经有所回暖，趋于稳定，同时公司所产原煤主要属于主焦煤，经济危机对其价格影响较其他煤种要小。未来随着公司经营规模的扩大，流动资金需求也将随之增长。此外，公司在2008年还收购了灵石华苑煤业的部分股权，龙泉项目也在稳定推进，同时公司也积极推进规模化园区建设，需要持续融资以进行资产整合并提供充足的流动资金以支持不断扩大的生产经营规模。因此，在目前公司业务快速发展、流动资金相对紧张的情形下，使用公开发行公司债券募集资金来满足流动资金不断增长的需求是十分必要的。
综上所述，本次募集资金用于拟用于优化公司债务结构和补充流动资金，可以拓宽融资渠道，降低融资成本，提高财务杠杆比率，提升公司盈利水平，提高资产负债管理水平和资金运营效率，满足公司的流动资金需求。此外，本期公司债券的发行将提高公司长期负债的比重，优化公司的债务结构，降低公司的财务风险。 |
| |
|
|
