浅述担保行业的主要风险

金博大律师事务所  何会昌

担保行业的风险，是指担保行业在担保业务的运作过程中，由于各种不确定性因素的影响而遭受损失的可能性。担保行业风险按照引发风险的层次性分类，可以分为系统性风险和非系统性风险。由宏观经济环境变化和政策、法律的变化等非担保行业能控制的社会因素引发的风险属于系统性风险，而由于担保机构决策失误、违规操作、企业信用变化等担保行业自身因素或被担保人的因素引起的风险为非系统性风险。系统性风险又可以分为政策、法律方面的风险和宏观经济环境方面的风险；而非系统风险则可以分为担保公司自身的风险和被担保人（企业、单位、个人）的风险。下面就各种风险的情况作一下简要分析：

一．  担保行业的系统性风险

1、政策、法律风险

（1）政策风险：由于国家或地区宏观经济政策、财政金融政策、行业政策的调整、变动。将会直接影响社会经济发展规模速度以及产业结构的变化。各项财政货币政策包括信贷政策，汇率和利率政策等，这些政策变动因素将对银行和借款人外部经营环境产生不确定性因素，出现贷款本息不能按期收回，从而引发担保行业的风险。

我国是一个政策主导性很强的国家，政策的变化直接影响着公司的经营方式和经营条件，由于政策是对社会问题的及时反映，因此政策具有制定及时，会随着社会状况变化而变化的特征，不同于法律具有相对的稳定性，因此担保行业时刻注意政策的风向就很重要，政策的变化既可以改变一个行业的发展方向、发展空间；也可以决定一个行业的发展命运。不了解一个行业的政策，就等于盲人骑瞎马。

担保行业在发展之初，没有明确的政策规定，最初的担保公司只能摸着石头过河，慢慢的试探性开展业务。现在随着担保行业的逐步发展壮大，在国家经济建设中的作用也在不断的增强，根据需要，国家制定了关于担保行业的相应政策和法规，对担保公司进行规范和指导，目前国家对担保行业的支持力度很大，各项优惠政策相继出台，扶持中小企业发展、鼓励引导民间资本进行投资的政策性导向使担保行业的发展空间进一步拓宽。但是同时也应当看到，国家政策对担保行业的规范还处于初级阶段，随着担保行业的进一步发展及社会经济状况的变化，对担保行业的政策也会不断的变化。

政策风险不仅有关于担保行业政策风险，也有被担保人所处的行业政策风险，如果被担保人所处的行业发生政策变化，就可能导致被担保人的偿债能力的变化，进而影响担保公司的经营状况。

（2）法律风险：法律有国家权力机关制定的有国家强制力保障实施的社会规范，由于法律的制定有很强的程序性，所以，法律比较相对的稳定，这对担保公司来说具有一定的可预测性，但是也是由于法律的稳定性，因此也具有滞后性，会相对制约担保行业的发展，比如我国关于民间资本的有关法律，至今仍制约着民间资本的融通渠道和融通方式，对担保行业就具有不利的影响。

担保行业毕竟参与的是复杂的经济活动，所以必须严格依法运营。同时担保公司也要做好应对各项政策变化的风险，在各个不同的经济周期发挥作用。

2、宏观经济环境风险。宏观经济环境风险主要是社会经济的整体运行状况对担保行业自身的影响和对被担保人偿债能力的影响。由于宏观经济环境是整个社会经济的整体运动，因此每个处在这个环境中的经济组织都会不同程度的受制于它的变化，宏观经济的好坏，决定了担保行业经营状况，在一个不好的宏观经济环境中，担保行业也不可能独善其身。中国加入WTO以后，对世界经济的影响以及世界经济对中国的影响都逐步的扩大，中国经济也逐步融入到世界经济的大环境中，世界经济的风吹草动会很敏感的反应到中国的经济生活中来（比如这一次的金融危机）。因此，关于宏观经济环境的影响不能只看到国家的宏观经济环境，还要看到世界的宏观经济环境。

宏观经济环境的变化又会进一步影响到国家经济政策的变化，与政策风险相互作用。

二、担保行业的非系统性风险

1、担保行业自身的风险。担保行业自身的风险主要表现在担保行业自身发展的状况，从业人员的素质及担保行业中每个经营主体的经营状况。我国的担保行业有其自身的发展不足，由于担保行业的发展时间还很短，并没有形成一个成熟的模式，担保公司基本上是各自为政，行业的制约和规范性还不够，而且基于担保公司成立的各种特殊原因，担保公司的情况参差不齐；同样基于上述因素，担保行业的从业人员的素质也是差别很大，没有统一规范的从业人员资格，这就给整个担保行业埋下了不稳定的风险因素；这些风险因素最后都集中反映到担保公司的经营运作中，表现为担保公司的具体风险。主要有：

（1）、决策机制风险，如果担保公司决策机构不健全，就会出现决策超越权限，贷款决策失误等。担保公司其决策机制直接影响到企业所要面临的项目风险，关于企业的生死存亡。

（2）、治理机制缺失，担保管理和内部控制缺陷风险，

（3）、信息技术系统失效造成的担保风险；

（4）、员工风险：包括员工素质风险、操作失误，违反操作规程或疏于执行风险、业务人员以权谋私等原因造成损失的风险。

2、 被担保人风险。被担保人可能会因为各种各样的原因发生风险，进而导致担保公司出现损失。主要有以下风险：

（1）被担保企业经营风险：被担保企业可能因为经营不善而导致偿债能力下降甚至破产，尤其对信用担保会造成不可挽回的损失；

（2）担保物风险：担保物的灭失、损毁、折价等造成的风险；

（3）被担保人信用风险：被担保人故意违约，转移担保物，自然人的逃匿等；

（4）被担保人违约后的诉讼风险：由于现在的诉讼环境的不尽人意以及执行方面存在的问题，如果担保合同造成诉讼，该风险就已经成为事实风险。

3、社会中介组织风险。在担保行为中，为担保服务的中介机构也会产生风险，比如会计事务所故意隐瞒被担保人账务问题，评估事务机构评估过错等，都会带来相应的决策偏差，导致担保风险。

由于担保行业面临着各种风险，所以，担保公司正确认识风险，识别风险是进行风险管理的第一步，只有正确认识了各种明显或潜在的风险，才能进行风险决策，风险控制，风险补救。使担保行业健康、稳步的发展，为社会经济的发展发挥行业的应有作用。

律师简介：

    何会昌律师，国家首届司法考试A级司法资格证书获得者，资格证号：A20024100000252，律师证号：16192002A0968。曾担任法官多年，参与审理各类案件2000余件，通晓审判业务，对案件判断准确，思路清晰。

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