和晶科技:收入大幅增长,智能家居提升估值

公司客户拓展取得突破带来收入规模大幅提升但新客户低附加值成熟产品为主使得净利率仍较低,客户拓展初期低利润率情况或将持续一段时间,下调2013-15年EPS预测至0.16/0.35/0.50元(原0.20/0.38/0.54元)。Google收购Nest后引发股市场对智能家居行业的重视,行业估值水平提升,行业平均2014年PE约40x,公司快速扩张客户,智能控制提前布局享有估值溢价上调目标价至22.9元,对应2014年65xPE,维持“增持”评级。对于夜火。

2013年公司研发的单晶叶片和第一代高温粉末合金涡轮盘开始向中航工业批量供应,未来存在巨大的增长空间。2012年公司在世界范围内成功实现高温合金的真空水平连铸,将大幅提升高温合金的生产效率。强势股。目前公司已开始研发GH690合金锻件,为将来进入核电领域进行探索,未来民用市场空间更为广阔。内衣秀。2014年公司的5个募投项目以及分公司和子公司将全面进入投产期,困扰公司的产能不足问题将不复存在。2012年,公司各类高温合金的产量为1684吨,新项目投产后,公司的产能将达到3000吨以上。精选。七剑齐发力,高增长不再是梦,预计7个项目2013~2016分别能为公司贡献EPS0.03元、0.15元、0.40元和0.70元。【独家精选】涨停敢死队火线抢入6只强势股(2。我们预计公司2013年-2015年的净利润增速分别为24%、26%、54%,EPS分别为0.41元、0.52元、0.80元成长性突出;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为27.00元,相当于2014年52的动态市盈率。学会有望。

钢研高纳:飞向蓝海的合金弹头

CES开启四轮上的智能革命,在互联网巨头强势介入与传统汽车工业巨头的重视下,车载智能被重新定义,未来五年,车载智能有望进入快速成长期,渗透率将大幅提升,产业规模有望五年十倍,达到千亿市场空间。内衣。荣之联收购的车网互联实现差异化竞争,技术和客户储备丰富,在车联网行业取得先发优势。智慧城市树立标杆案例,打开新成长空间。火线。公司立足于车联网和智慧城市领域,并取得一定的先发优势,有望充分受益于两个行业的高景气,取得快速成长。敢死队。维持“强烈推荐”评级,考虑收购带来业绩增厚和股本摊薄,预计13-15年EPS为0.35、0.56、0.77元,对应PE为70.7、44.2、32.1x。看着夜火。

荣之联:车联网 智慧城市双轮驱动

公司的核心投资逻辑在于清晰的盈利模式,高耗能行业风险控制能力以及新领域的拓展能力(详见2013年12月10日深度报告),在运营、在建拟建项目的选、建、管、运全过程风控保障了公司未来两年业绩高增长的确定性,传统高耗能行业的后续订单以及公司战略清晰的强的跨领域拓展思路与能力提供了业绩向上超预期弹性,我们暂维持公司2013-2015年EPS0.36/0.50/0.62元的判断,复合增速30%(尚未考虑后续新接订单)。你知道淘宝。我们认为天壕是A股节能环保领域中具备独特商业模式、核心竞争力强、未来高增长相对确定性高且业绩上调概率大的稀缺标的,我们看好公司跨行业拓展EMC项目的能力以及多项目选、建、管、运的综合实力,维持“买入”评级。独家。

天壕节能:2013年业绩快报略超我们预期,股价短期调整迎来绝佳买入机会

益民集团公告:其全资子公司上海古今内衣集团有限公司于2014年2月25日与上海麦司投资管理有限公司签订合作意向书,双方就设立合资公司成为维多利亚的秘密、Selmark等品牌内衣的中国区独家总经销达成合作意向,麦司公司以相关品牌代理权及资产评估后折价入股65%,古今集团拟以现金方式出资入股35%,此合资公司拟注册在中国上海自贸区。看着27)参考有望充。维多利亚的秘密,以其基因、定位、品牌、设计傲居内衣品牌之巅；携“维密”、拓渠道、带飞“古今”,未来渠道品牌双强可期；品牌引进是序曲,改革、并购更可期待。随着国企改革的推进,黄浦国资委旗下资产的整合也将给公司未来业务发展带来想象空间。其实情趣内衣透明装。我们认为,携手维密,将利好公司内衣品牌与渠道发展,长期有助业绩提升;而这,只是个变革的开始。公司14/15年EPS估计0.22/0.26,当前估计对应PE为28/24倍,我们认为,考虑到未来国企改革、产业基金并购助力发展等诸多潜在利好,可以给予30-35倍估值对应目标价6.6~7.7元。我不知道【独家精选】涨停敢死队火线抢入6只强势股(2。

益民集团:“维密”才露尖尖角,已望“古今”突破中

收入规模回升验证公司13年为市政园林业务拐点。夜火情趣全透明内衣。所得税率与规模提升带来的费用率下降促使业绩增长平稳。13年Q4定增顺利完成,有助于园林行业再融资进程。情趣内衣透明装大图。园林行业迎来黄金发展期,利好棕榈等行业龙头市占率的持续提升。我们判断园林景观建设在国家层面受到认同与鼓励,有望迎来行业规模的高速增长期,并利好棕榈等行业龙头不断提升市占率,加速公司的业绩成长,提升长期估值水平。相比看参考。根据行业近况与预计在手订单情况,我们略有修正公司未来盈利预测;预测公司2013~15年EPS分别为0.86元、1.19元、1.58元。淘宝。根据可比估值给予25倍,目标价29.75元。

棕榈园林:市政业务拐点确认,平稳增长可期

B2B+TMC稳步推进、商旅金融快速发展,商业模型完善的协同效应2014年开始将更好体现,继续推动公司快速成长,预计未来三年净利润CAGR有望保持35%以上。涨停。公告2013年收入3.55亿(+37.5%),归属于上市公司股东净利润9102万(+38.7%),EPS0.74元,符合预期。情趣内衣透明装视频。分配预案:拟10转10派1.5元。学习27)参考有望充。维持盈利预测,预计2014/15年EPS分别为1.04/1.35元,考虑到公司商业模式的完善将带动业绩更长时期的快速成长,上调目标价至47.25元,对应2015年35xPE(PEG=1),维持增持评级。情趣内衣什么牌子好。

CES开启四轮上的智能革命,在互联网巨头强势介入与传统汽车工业巨头的重视下,车载智能被重新定义,未来五年,车载智能有望进入快速成长期,渗透率将大幅提升,产业规模有望五年十倍,达到千亿市场空间。荣之联收购的车网互联实现差异化竞争,技术和客户储备丰富,在车联网行业取得先发优势。智慧城市树立标杆案例,打开新成长空间。公司立足于车联网和智慧城市领域,并取得一定的先发优势,有望充分受益于两个行业的高景气,取得快速成长。维持“强烈推荐”评级,考虑收购带来业绩增厚和股本摊薄,预计13-15年EPS为0.35、0.56、0.77元,对应PE为70.7、44.2、32.1x。

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