商业票据产生于企业商品交易赊购赊销时的书面凭证。企业通过延期付款或预收货款方式实现货币与商品在时间和空间上的暂时分离，是市场经济中商品及劳务交易因这种信用交易而产生的一种债权债务的书面凭证。商业票据是货币市场中的重要组成部分，它分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，前者是由企业直接发行，后者则由企业委托开户银行发行。对企业来说，通过商业票据融资是一条极其重要的融资渠道。商业汇票是商业票据的一种，商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，有承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付票款的票据。出票人即签发人承诺到一定时间支付给收款人一定金额。这种承诺具有法律效应，收款人持此凭证可在规定时间向付款人收取钱款。商业票据融资对于商品买方而言，通过签发商业票据做成一笔买卖，是相当于获得银行发放的一笔短期贷款，对于商品卖方而言，则是促进销售的一种商业信用行为，如果卖方在票据未到期时急需用钱，可将该票据向银行申请贴现，还可以在自己购买原材料时作为货款支付，那就是背书转让一次，背书次数越多，说?quot;准货币"的流通性越强。本文以商业汇票承兑、贴现和质押为主，分析企业如何通过送几种主要的商业票据形式到达向商业银行融资目的。
一 、商业票据的特点
（-）出票人的资格
商业汇票的出票人，应该是银行以外的具有法人资格的企业和其他组织。如果出票人要向银行申请办理商业汇票的承兑，应该具有在承兑银行开立的存款账户，出票人应该资信状况良好，并具有支付汇票金额的可靠资金来源。
（二）商业票据的性质
商业票据是一种无担保的票据。因此，可进入市场流通的商业票据只能出之于具有一定规模的公司企业，其经济效益良好，财务状况正常，有较高的资信度。也就是说，并非任何企业都可随意发行商业票据。随着金融市场的发展扩大，商业票据已逐渐成为一种与商品劳务交易没有关系的独立融资性票据，或者说，成为一种信誉良好的大企业的短期融资债券和债务凭证。
（三）商业票据发行价格
商业票据一般采用贴现方式发行，票面额与发行价的差价就作为买入方的利息收入，商业票据中承诺的利率一般低于银行贷款利率，根据收益与风险的对应原理，票据的利率越低，其发行人的信用等级也应该越高。
二、商业票据操作程序
采用商业票据融资也要注意防范风险，要依据企业自身的还款能力来进行，切不可超过企业承受力，同时还应办理担保手续作为防范措施。你看债券及国库券贴现。商业汇票是由付款人也可由收款人签发，经承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据，它具有信用、支付、流通的功能。
（一）商业汇票承兑
商业汇票经付款人确认承兑即成为商业承兑汇票。为使收款人确信付款人的信誉，商业汇票还可由付款人向银行提出申请，请银行确认承兑，银行经审核同意，在商业汇票上注明银行承认兑付，那商业承兑汇票就成了银行承兑汇票。请注意，商业承兑汇票和商业汇票承兑是两个即相联系又有区别的概念。当然，银行办理企业商业汇票承兑是要收取一定费用的。这种汇票要求在汇票到期日，付款人应无条件地按票据金额支付给受款人。如付款人无法支付款项，则由银行付款。
商业承兑汇票的有效期一般不超过半年。
商业承兑汇票一式三联，第一联是承兑留存联，由付款人承兑后存查；第二联是商业承兑汇票，经付款人承兑后由收款人留存，待票据到期日由收款人凭此收款；第三联是存根联，由发票人保存。
企业向银行办理商业汇票承兑有以下若干程序： 提出申请； 银行受理和调查； 银行承兑审批； 双方签订协议； 落实担保； 银行承兑； 银行监督存款；到期付款：银行逾期贷款催收等。
1、提出申请
企业提出商业汇票承兑应具有三个基本条件：企业具有法人资格，即个人是
不能申请商业汇票承兑的；企业资信状况良好，具有到期支付汇票金额的资金来源；企业在申请行开立了存款账户，而且结算往来信誉良好。这是提出申请的前提条件。然后企业应填写《银行承兑汇票承兑申请书》，以下是申请书的样张。
注：本申请书一式二联，由承兑申请人和银行各执一联。
企业必须在申请书上具体说明承兑金额、款项用途、承兑期限、资金来源和担保方式。企业要向银行提交流动资金贷款时相应的文件资料，票据权利的取得。还要向银行提供商品购销合同、提货单据等，即企业应该有合法的商品交易，合同中须载明"以银行承兑汇票结算"字样。有的商业银行规定企业应具有30％以上的存款保证金，如经济实力雄厚、信誉良好的企业，在开户行日平均存款高于汇票金额30％的企业可免交保证金。企业申请承兑金额一般不超过人民币一千万元，承兑期限一般不超过6个月。
《办理银行承兑汇票事宜授权书》是企业委托非法人代表办理该手续时必须出具的证明。
企业上年度经审核的财务报告、申请承兑的汇票、有关的购销合同及发票、贷款证、抵（质）押物清单等。
2 、银行受理和调查
经办行信贷人员收到申请书后，会约企业面谈了解详细情况，如有资料不齐全的，应及时补上。在银行确定受理意向并进行承兑调查后，企业可收回资料。银行进行承兑调查主要了解：
（1）企业的基本情况，包括法人资格、独立核算、财务及现金流量情况、风险度测算、信用状况、经营管理状况、行业状况等；
（2）企业的担保情况，对企业提出的担保人，银行还会重复上述的调查内容，以及了解担保形式，抵押还是质押，其押物的合法性、流动性、现状与保管、价值的评估、预期变现价值、抵（质）押率等，抵押人或出质人资格合法性：
（3）企业汇票承兑的贸易背景调查，包括商品交易的真实性、合法性；
（4）企业承兑保证金比例多少，如提出减免，其减免的理由；
（5）企业信用等级评估，并以此作出银行测定承兑风险度。
在此基础上，银行写出调查报告，这是申请商业汇票承兑成功与否的关键。
3、 银行承兑审批
银行承兑审批分为初审、复审和终审。初审为银行信贷人员依据以上调查结果写出调查报告，银行要认真撰写《银行承兑汇票审批表》及《担保人资格、能力审定书》等材料，对是否同意企业承兑提出建议和提供相应的依据。复审为银行信贷业务部门对所有材料进行核实评定并复测承兑风险度，在《银行承兑汇票审批表》中提出复审意见。复审意见应是具体明确的，如对企业材料的真实性、可靠性确认，表明是否办理、额度多少、期限长短、保证金比例等。终审是银行决策人员，现一般为银行贷款审核委员即贷审会决策，而非某人一人定夺。终审银行要了解企业未兑付银行承兑汇票占开户行自营存款的比例，了解银行所辖承兑汇票总量情况。无论是哪一级审批，都有规定的工作日时间必须完成，不得无故拖延。如银行拒绝承兑，应及时退还企业的申请材料。
银行具体经办人员在终审同意承兑后，要按《银行承兑汇票审批表》中的决策意见与企业就承兑协议中的有关条款进行商议，银行还要与企业担保人就担保合同中的有关条款进行商议，并达成一致，这是双方签订协议文本的基础。
4、 双方签订协议
双方负责人先草签银行承兑协议。银行贷审会确认协议内容各要素齐全无误，再正式签订承兑协议一式三份，副本依据双方需要确定。双方在承兑及担保合同上签字后文本生效。以下是协议文本样本。