为欧美危机把脉原创(原创)(7)

2012-01-1908:07:17|

分类:财经|

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在其他地方诈骗是非法的，是犯罪。在美国，则例外!因为美国有特权，他的印钞机可以不受任何制约，只要他需要就可以开动。印出来的纸片，拿到全世界都得认账。

于是华尔街的金融家们充分的利用了这种特权，几十年来以败坏美国政府信誉为代价，以"金融创新产品"，"次贷衍生产品"等金融工具为手段，做起来无本生意-金融诈骗!据统计,截至2008年金融危机爆发，美国次贷仅CDS一项余额达到64万亿USD!是当年美国GDP的4-5倍!这种诈骗，破坏力太惊人，十分可怕!以1995年首创的CDS(Creditdefaultswap)(信贷违约互换)为例。他的初衷是确保发出贷款银行(B)的权益。受贷银行(债权人)把每笔贷款额，向另一家有担保能力的金融机构或银行(C)，购买贷款违约担保(CDS)。一旦一笔贷款到期，借贷人(A，可以是商业银行或企业)无力偿付贷款本息，发生到期违约，则担保方(C)按担保票面利率赔付损失的红利以及损失的股本分额。这种生意，创办当初是皆大欢喜的。A从B拿到了大笔贷款(这些贷款，已经是A的资本金，放大了几十倍的。可用于放贷，也可用于投资或实业)B收到了贷款红利而无需承受违约风险。C也拿到了B所付的投保费。C所担负的风险，正常情况仅占其所担保总额的1-2%。

这种CDS如果正常进行下去，当贷款到期，能正常还本付息，不发生破产，确实可以盘活资金，利益滚滚。每做一单，A,B,C,三方的公司，老板、经理、雇员，都可以从红利中，提取工薪外的加成分红，高额奖金，福利待遇。而且，这种交易是不上市，不挂牌的柜台交易，在银行、金融机构之间，私密进行，无法监控。

当金融家们发现这种天上掉馅饼的生意，在缺失监管的前提下，则尽情扩张。自美国1995年发明，到2000年，其规模已经达到6300亿元USD.发展到金融危机前夜2007年，2012法定节假日。总规模达到了62万亿元USD!超过了当时全世界挂牌交易的证券市值51万亿元USD。华尔街首席CEO的年薪达到1140万元USD，雇员平均达到35万至70万USD/年。高级职员达到210万元USD/年。

为什么会发生危机呢?原因就出在这种金融诈骗式的次贷衍生品上。

当这种CDS成功之后，又有人把这种CDS保单的保价值，做成了"金融衍生产品"!在金融系统或银行之间转手炒作。其炒作定价，可根据原始债务人的信誉和股市行情，在票面值上下浮动。买方可以是A,B,C,也可以是30(或17家)几家金融机构中的任何一家。

事情发展至此，就地止步，也不会出大事。我不知道美国最大的债权国。问题出在缺失监管和大鳄们贪欲无厌!只要他们看准一家上市公司(A),则利用对冲基金的资金，已经过放大的购买实力，在证券市场一面放出利空消息或制造由头，打压A的股票，使其价格一路狂跌，直至行将破产。大鳄们则从这些破产或行将破产企业的CDS保单中，获取保值利率和CDS票面值损失部分的赔付!从而使其所在金融机构，获得高额收入，高额薪酬，高额奖励和分红!

类似这种事件，属于个案，已无大碍。这种狼群自残现象，一经发生，就要演下去!每杀掉一匹老狼弱狼，壮狼们则大快朵颐饱餐一顿。问题是，狼们越发觉得难以填平欲壑，于是依法炮制，十几年间，变着花样，制造了大量缺失监控的"金融衍生产品"。除了"房地产次贷衍生品"之外，还有"Equitydefaultswap"(市场违约掉期)，简称EDS。购房须知。"Interestrateswap""利率违约掉期)，简称RIS。"Mortgagebackedcurities.(住房抵押贷款支持证券)，简称:MBS.….

这些衍生产品，都被看做"有价证券"，全部柜台交易，暗箱炒作。加上金融大鳄们，狼群战术，把大量有一定实力的大企业集团，搞得爬不起来，无力还击，落到被分尸的下场。

这些死去的家伙们(破产)，留下大量不良资产，反过来使原来大块朵颐的17家大金融机构一个接一个，出现"资产负债表损坏"，无法修复!于是多米诺骨牌效应显灵。这就是美国2007年开始的"房利美"，"房地美"趴下，破产的真实写照。"雷氏兄弟"破产，"高盛"，"大通摩根"，"AIG",被救助…

没有监管的权利，发展下去，必然跌入灾难的深渊!政治权利是这样，金融权利，在监管缺失条件下，也难逃其末路!