提起家族信托，很多人会联想起外国电影里的情景：即将去世的富翁将遗嘱交给金融机构。按照分配比例，子孙们可定期领取财富，代代传承。事实上，这种信托模式随着中国的富一代老去，也已经在国内浮出水面。目前，很多金融机构都在争抢家族信托的生意。

　　保险（放心保）大单首次

　　对接家族信托

　　中国式家族信托，从去年开始出现在人们的视线里，去年以来，平安信托、招行、北京信托等多家机构开始低调试水这项业务，仅在平安信托，去年在南方地区就接到十几单家族信托。现在，富人保险也开始参与对接家族信托。

　　“主要是为了富豪家族财富传承。”昨天，信诚保险和中信信托首次推出的终身寿险信托，这也是保险金信托首次引入国内，中信信托方面业务总监刘小军告诉记者，保险金信托是指投保人在签订保险合同的同时，以保险理赔金设立信托。一旦发生保险理赔，信托将按照投保人事先对保险理赔金的处分和分配意志，长期管理这笔资金。根据投保人意志和风险偏好，分配管理这笔资金。

　　“保险对接家族信托比实际的家族信托门槛要稍微低一些。”中信信托负责人告诉记者，保险大单总保额在800万便拥有了信托安排选择权，而通常的家族信托门槛至少要千万级别。信诚人寿首席市场官包虹剑告诉记者，由于保险避税和传承功能，这几年，巨额富人保单越来越多，去年就曾经出现了2亿保额的大单。以800万保额的保单为例，每年所缴纳的保费大约为30万。

　　富一代的忧虑

　　催热家族信托

　　如果巨额保单能够兑现并留给子女，还需要家族信托做什么？事实上，正是富一代对财富传承的忧虑，才催热了家族信托的市场。

　　“首先要说明一点，家族信托不是简单财富托管，一定是有一个家族存在，并需要分配体系。”中信信托负责人告诉记者，对于家族信托客户的情况需要保密，但可以透露，其中很多都是创一代。富一代都进入老年，一旦出现意外就算有保险金理赔，巨额资金并不一定能被子女有效使用，可能有人会挥霍。也可能有未成年的受益人不知道如果使用这笔财富。

　　此外，企业传承成为这些父辈当前需要面对的问题。对于富一代来说，子女继承家族企业是其最大的欣慰，但事实上，调查显示高达6成富二代希望以引入职业经理人、只担任股东的方式延续家族企业经营，或退出并转卖企业。作为创业积累财富的一代就要想办法既要保障子女生活富裕无忧，又能有效使用手中的财富，就会求助于家族信托。

　　数据显示，2013年末，中国高净值客户的人数达到1197万人，预计到2014年底人数将达到1401万人。

　　家族信托门槛

　　3000万至5000万

　　目前国内家族信托最低门槛为3000万元，部分门槛为5000万。不过，实际上，设立家族信托的客户资产通常达数亿元甚至是数十亿元。平安信托一位负责人告诉记者，许多大额信托需要分配的也不只是子女，可谓是一个家族事件。

　　邓文迪与默多克离婚后，得到的仅仅是位于纽约曼哈顿第五大道的一套豪宅以及北京的一套四合院。相比一些上市公司掌门人离婚一系列灾难后果，前中国女首富龙湖地产掌门人吴亚军的离婚却未给企业造成影响。其前夫早在公司上市之初便已通过家族信托代持股份的方式实现了公司股权的分割，离婚一事对公司股价影响有限。

　　除此以外，家族信托制度在欧美等的主要功能还包括合理避税、财富的保密功能，例如在中国香港地区，富豪可以将遗产信托给信任的律师等，等信托条件成熟时再将信托资产转移回受益人名下。不过，仅就“隔离性”来看，中国信托仅能做到根据风险偏好理财，很多成熟国家信托的功能还未能实现。

　　私密性、法律

　　成两大障碍

　　虽然已经浮出水面，但家族信托并未已经被大部分中国富裕阶层所接受。一家信托机构负责人告诉记者，家族信托进入中国时间才短短几年，中国人对财富特有心理使得很多人不愿意“露富”，更不愿意让一群陌生人管理自己的财富。

　　记者了解，《信托法》规定，需要交付信托管理的财产必须先办理“信托登记”，以此确保信托资产的法律安全。但我国目前尚未建立信托登记制度，所以，家族信托如果以股权和不动产为资产就无法受到法律的保护。这也成为家族信托发展一大障碍。

　　此外，在国外家族信托的一个重要功能就是托管家族企业股权，从而实现家族产业的传承，而目前国内家族信托受托资产的范围还很小，主要是金融资产，并没有涉及股权、不动产—这才是最值钱的两部分家族财富。以目前家族信托金融理财托管为例，最为低风险保守的就是银行存款理财。甚至，是采用按年收费还是按规模来收费对于信托机构来说都是需要信托机构摸索的。