私家股权投资(又称私募股权投资,或私募基金）是一个很宽泛的观念， 用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由买卖营业的投资。被动的机构投资者也许会投资私家股权投资基金，然后交由私家股权投资公司解决并投向方针公司。私家股权投资可以分为以下种类：杠杆收购，风险投资，生长成本，天使投资，和夹层融资以及其他情势。私家股权投资基金一样平常会节制所投资公司的解决，并且常常会引进新的解决团队以使公司代价晋升。
　　私家股权投资概述

　　私家股权是指未在股票市场上市买卖营业的公司的股权。这种范例的股权与股票性子差异，投资回报周期也较长。拥有该股权的私家股权投资公司假如要出售该股权的话，必需在没有传统买卖营业市场的环境下找到买家，以是其投资退出的方法一样平常是初次果真发售（IPO）。已经有一些全力试图成立私家股权投资之间的买卖营业市场，以便利私家股权投资之间的清理。譬喻GENESIS 买卖营业所，在温哥华组织了一个每月进行的私家股权拍卖。可是成效不是很明明。 私家股权投资公司首要通过三种方法退出并得到投资回报：初次果真发售股票（IPO），出售公司或与其他公司归并，可能是对公司举办成本重组。 未上市的股权可以直接出售给投资者（私募刊行）可能其他专门做次级收购的私家股权投资基金。

　　私家股权投资基金

　　私家股权投资基金是私家股权投资公司用来投资的资产池。私家股权投资基金的首要组织情势是有限合资制，个中私家股权投资公司作为平凡合资人 。 基金整体作为有限合资存在，而私家股权投资公司则充当平凡合资人的脚色。基金首要从其他投资人哪里召募金钱，这些投资人包罗养老基金，金融机构尚有富饶个人。这些投资者成为基金合资组织里的悲观有限合资人，当平凡合资人发明吻合的投资机遇的时辰，他会关照这些有限合资人并要求他们包袱必然比例的投资额度，可是全部的投资抉择均由平凡合资人作出。一样平常环境下，一个基金的存续周期为十年，在此时代内会作出15项到25项差异的投资，每个投资的金额不会高出基金总金额的10%。

　　平凡合资人的酬金首要是以解决佣金的情势付出的，解决佣金限制在基金成本总额的必然比例之内。同时平凡合资人也可以得到业绩佣金，按照基金所赢利润而定。一样平常环境下，平凡合资人可以得到基金总额2%到4%的年度解决佣金以及20%的基金利润。私家股权投资基金的投资回报率时常高出20%，而在杠杆收购规模以及风险很高的早期投资规模回报率更高，可是也有很高的风险。

　　行业市场

　　在2005年预计环球共有1350亿美元私家股权投资，这一数据比上一年度跨越了五分之一，这是由于环球收购市场的信念晋升。而在个中收购基金的比例逐渐上升，从五分之一上升到三分之二，而早期投资和风险投资的比例则逐渐降落。

　　私家股权投资的清理

　　私家股权二级市场是指对由私家股权投资以及由其他非传统投资基金业已做出的投资资产之间的交易。卖出私家股权投资不只卖出该投资者在基金中的投资，并且还包罗该投资者对该基金的理睬额度。私家股权投资按照其性子，首要是用来恒久持有的。对付绝大大都的私家股权投资来说，并不存在一个可以上市的买卖营业市场，可是对付私家股权投资资产的卖家来说，照旧可以找到一个有活力且成熟的二级市场。此刻市场有许多专门做二级市场的私家股权投资基金，好比英国的collier capital, landmark capital, lexington partners, alpinvest partners。

　　业内的知名私家股权投资公司及人物

* 凯雷团体（ Carlyle Group）
* 黑石团体（Blackstone Group）
* 贝恩成本（Bain capital）
* 华平投资（Warburg Pincus）
* 德州平静洋团体(Texas Pacific Group)